關于享受稅收政策的創(chuàng)業(yè)投資基金標準（私募基金監(jiān)管）

答：根據(jù)《國務院關于促進創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》(國發(fā)〔2016〕53號)，創(chuàng)業(yè)投資基金主要指向處于創(chuàng)建或重建過程中的未上市成長性創(chuàng)業(yè)企業(yè)進行股權投資，以期所投資企業(yè)成熟后主要通過股權轉(zhuǎn)讓獲得資本增值收益的私募股權基金。

享受該稅收政策的創(chuàng)業(yè)投資基金除需符合中國證監(jiān)會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會有關私募基金的管理規(guī)范外，還應當符合下列條件：

一、創(chuàng)業(yè)投資基金實繳資本不低于3000萬元人民幣，或者首期實繳資本不低于1000萬元人民幣且全體投資者承諾在工商注冊后5年內(nèi)實繳資本不低于3000萬元人民幣；

二、創(chuàng)業(yè)投資基金存續(xù)期限不短于7年；

三、創(chuàng)業(yè)投資基金管理團隊有至少3名具備2年以上創(chuàng)業(yè)投資或者相關業(yè)務經(jīng)驗的人員負責投資管理運作；

四、創(chuàng)業(yè)投資基金對單個企業(yè)的投資金額不超過該創(chuàng)業(yè)投資基金總資產(chǎn)的20%；

五、創(chuàng)業(yè)投資基金未投資已上市企業(yè)，所投資未上市企業(yè)上市(包括被上市公司收購)后，創(chuàng)業(yè)投資基金所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限；

六、創(chuàng)業(yè)投資基金未從事?lián)I(yè)務和房地產(chǎn)業(yè)務。

問：根據(jù)稅務總局發(fā)布的《關于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個人稅收政策有關問題的公告》(國家稅務總局公告2018年第43號)、《關于發(fā)布修訂后的<企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策事項辦理辦法>的公告》(國家稅務總局公告2018年第23號)和《企業(yè)所得稅優(yōu)惠事項管理目錄(2017年版)》規(guī)定，發(fā)展改革或證監(jiān)部門出具的符合創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)條件的年度證明材料應作為主要留存?zhèn)洳橘Y料，請問符合條件的創(chuàng)業(yè)投資基金如何取得證券監(jiān)督管理部門出具的年度證明材料？

答：創(chuàng)業(yè)投資基金管理人應當自行比對創(chuàng)業(yè)投資基金是否符合享受稅收政策的各項條件。創(chuàng)業(yè)投資基金符合相應條件的，基金管理人應當于4月底前，通過中國證監(jiān)會外網(wǎng)監(jiān)管門戶(網(wǎng)址：neris.csrc.gov.cn/portal)“私募稅收優(yōu)惠”模塊提出申請(基金管理人賬號由證監(jiān)局在外網(wǎng)監(jiān)管門戶創(chuàng)設)，按照《享受稅收政策的創(chuàng)業(yè)投資基金證明材料申請表》(見附件)內(nèi)容填寫相關信息，掃描并上傳相關材料。

證監(jiān)局收到申請后，根據(jù)日常監(jiān)管情況以及中國證券投資基金業(yè)協(xié)會自律管理情況，基金注冊地證監(jiān)局應自接收申請后20個工作日內(nèi)(基金管理人補充申請的時間不計算在內(nèi))，為符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的申請機構出具享受創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)稅收政策的年度證明材料。中國證監(jiān)會及其派出機構將對創(chuàng)業(yè)投資基金投資運作情況及享受稅收政策資格情況進行抽查。

附件：享受稅收政策的創(chuàng)業(yè)投資基金證明材料申請表

———————————————————————

創(chuàng)業(yè)投資基金(venturecapitalfund)是指由一群具有科技或財務專業(yè)知識和經(jīng)驗的人士操作，并且專門投資在具有發(fā)展?jié)摿σ约翱焖俪砷L公司的基金。

創(chuàng)業(yè)投資屬于長期性的投資，流動性較差，一般需要5—10年方能有顯著的投資回報。

創(chuàng)業(yè)投資是以支持『新創(chuàng)事業(yè)』，并為『未上市企業(yè)』提供股權資本的投資活動，但并不以經(jīng)營產(chǎn)品為目的。創(chuàng)業(yè)投資主要是以私人股權方式從事資本經(jīng)營，并以培育和輔導企業(yè)創(chuàng)業(yè)或再創(chuàng)業(yè)，來追求長期資本增值的高風險、高收益的行業(yè)。

一般而言，創(chuàng)業(yè)投資公司會執(zhí)行以下幾項工作：

*投資新興而且快速成長中的科技公司；

*協(xié)助新興的科技公司開發(fā)新產(chǎn)品、提供技術支持及產(chǎn)品營銷管道；

*承擔投資的高風險并追求高報酬；

*以股權的型態(tài)投資于這些新興的科技公司；

*經(jīng)由實際參與經(jīng)營決策提供具附加價值的協(xié)助；

*有較長期的投資規(guī)劃；

創(chuàng)業(yè)投資基金主要有以下特點：

一是基金的主要資助對象是一般投資者或銀行不愿提供資金的高科技、產(chǎn)品新、成長快的風險投資企業(yè)；

二是創(chuàng)業(yè)投資基金以獲取股利與資本利得為目的，而不是以控制被投資公司所有權為目的，創(chuàng)業(yè)投資者甘愿承擔創(chuàng)業(yè)投資的風險，以追求較大的投資回報；

三是創(chuàng)業(yè)投資包含創(chuàng)業(yè)投資者的股權參與，其中包括直接購買股票、認股權證、可轉(zhuǎn)換債券等方式；