資產(chǎn)減值損失和信用減值損失的區(qū)別(資產(chǎn)減值損失和信用減值損失)

債券代碼：155175 債券簡稱：19東方01

債券代碼：155495 債券簡稱：19東方02

本公司董事會及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

東方集團股份有限公司（以下簡稱“公司”）于2020年4月28日召開第九屆董事會第三十二次會議和第九屆監(jiān)事會第十七次會議，分別審議通過了《關于計提資產(chǎn)減值損失和信用減值損失的議案》。根據(jù)《企業(yè)會計準則》等相關規(guī)定，基于審慎性原則，為真實、準確地反映公司資產(chǎn)和財務狀況，公司對2019年度商譽、存貨、其他債權投資、其他應收款、發(fā)放貸款及墊款等相關資產(chǎn)進行減值測試，并根據(jù)減值測試結果相應計提資產(chǎn)減值損失220,647,052.90元和信用減值損失184,843,288.20元。相關議案尚須提交公司2019年年度股東大會審議。

現(xiàn)將單項金額較大的資產(chǎn)減值損失及信用減值損失情況說明如下：

一、計提資產(chǎn)減值損失情況說明

公司于2019年度計提資產(chǎn)減值損失220,647,052.90元，主要為計提商譽減值損失135,990,706.19元、存貨跌價損失82,097,968.10元。

（一）計提商譽減值損失

1、商譽形成原因

截至2019年12月31日，公司商譽賬面余額411,292,905.87元，主要系以前年度非同一控制下企業(yè)合并取得國開東方城鎮(zhèn)發(fā)展投資有限公司（以下簡稱“國開東方”）及廈門銀祥豆制品有限公司（以下簡稱“銀祥豆制品”）產(chǎn)生的商譽。

2、商譽賬面原值（單位：人民幣元）

■

3、商譽減值準備（單位：人民幣元）

■

4、商譽所在資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的相關信息

與國開東方相關的資產(chǎn)組組合包含與該商譽相關的土地一級開發(fā)項目、房地產(chǎn)二級開發(fā)項目等由國開東方進行一體化管理的與商譽相關資產(chǎn)及其必要負債組合，該組合的業(yè)務較為獨立，具備獨立現(xiàn)金流入能力，可將其認定為一個資產(chǎn)組組合，公司在確定該資產(chǎn)組組合時與以前年度商譽減值測試時所確定的資產(chǎn)組組合一致。該資產(chǎn)組組合含國開東方對下屬子公司國際會展的商譽。國際會展的商譽在國開東方并入本公司前已經(jīng)形成；由于對國際會展的商譽金額僅17.48萬元，且受統(tǒng)一管理和統(tǒng)一資金調(diào)撥影響，國際會展無法產(chǎn)生獨立現(xiàn)金流，因此并入國開東方一起進行減值測試。

與銀祥豆制品相關的資產(chǎn)組組合包含與該商譽相關的豆制品加工及銷售等由銀祥豆制品進行一體化管理的與商譽相關資產(chǎn)及其必要負債組合，該組合的業(yè)務較為獨立，具備獨立現(xiàn)金流入能力，可將其認定為一個資產(chǎn)組組合，公司在確定該資產(chǎn)組組合時與購買日所確定的資產(chǎn)組組合一致。

5、商譽減值測試過程、關鍵參數(shù)及商譽減值損失的確認方法

公司分別對并購國開東方和銀祥豆制品形成的商譽進行了減值測試。首先計算包含商譽的資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合的賬面價值，然后將這些相關資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合的賬面價值與其可收回金額進行比較，如相關資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合的可收回金額低于其賬面價值的，就其差額確認減值損失。對于相關包含商譽的資產(chǎn)組組合存在少數(shù)股東的情形，如果經(jīng)測算存在商譽減值損失，則商譽減值損失應在歸屬于母公司和少數(shù)股東權益之間按比例進行分攤，以確認歸屬于母公司的商譽減值損失。

公司在測算各個包含商譽的各資產(chǎn)組組合的可收回金額時，采取了資產(chǎn)預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值法，具體情況如下：

1）與國開東方商譽減值測試的詳細計算過程及具體指標選取情況、選取依據(jù)及合理性如下：

由于與國開東方相關商譽及對應資產(chǎn)組組合在我國并無公開、活躍的交易市場。同時，我國a股上市公司中與國開東方在經(jīng)營方向、資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營規(guī)模等多個因素方面類似的資產(chǎn)交易案例極少，國開東方相關資產(chǎn)組組合的公允價值減去處置費用后的凈額難以可靠獲取、計量。因此，報告期各期公司管理層采取了與商譽相關資產(chǎn)組組合預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為測算其可收回金額的方法。

公司管理層在對并購國開東方形成的商譽及對應資產(chǎn)組組合的減值測試選取的模型為企業(yè)自由現(xiàn)金流模型，公司同時分析與商譽相關的全部經(jīng)營性資產(chǎn)及負債，從而確定并購國開東方形成的商譽及對應資產(chǎn)組組合預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。計算模型為：

@

商譽及對應資產(chǎn)組組合的減值測試關鍵參數(shù)：

參數(shù)1：預測期的選取。

公司管理層在本次減值測試過程中采取分段法對未來現(xiàn)金流進行預測包括明確的預測期及永續(xù)預測期。其中：明確的預測期為5年，明確預測期之后的收益期為永續(xù)預測期，即收益期限為持續(xù)經(jīng)營假設前提下的無限經(jīng)營年期。

參數(shù)2：折現(xiàn)率的選取

公司管理層在本次減值測試過程中，基于企業(yè)自由現(xiàn)金流量現(xiàn)值對應的是企業(yè)所有者的權益價值及債權人的權益價值，基于收益額與折現(xiàn)率口徑一致的原則，折現(xiàn)率選取了企業(yè)資本的加權平均資本成本(wacc)，經(jīng)測算，管理層確定商譽減值測試采取的加權平均資本成本(wacc)為11.35%。

參數(shù)3：商譽及對應資產(chǎn)組組合各年度自由現(xiàn)金流量涉及參數(shù)的確定

基于謹慎性原則，管理層在明確預測期的銷售收入增長率在參考歷史增長率、行業(yè)增長率、歷史經(jīng)營經(jīng)驗、一二級土地開發(fā)項目的開發(fā)進度等因素的基礎上確定。

永續(xù)預測期的銷售收入增長率為零，未超過本公司所在行業(yè)產(chǎn)品、所處行業(yè)及地區(qū)的長期平均增長率。

本公司根據(jù)相關包含商譽的資產(chǎn)組組合的歷史財務數(shù)據(jù)、經(jīng)營經(jīng)驗及對市場發(fā)展的預期來確定預測期間的銷售毛利率、銷售費用率、管理費用率及凈利潤等重要指標參數(shù)。

基于上述假設，本公司在考慮多種因素的影響后測算各項包含商譽的資產(chǎn)組組合的預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。其中一級開發(fā)方面主要影響因素包括：①受新型冠狀病毒性肺炎疫情影響，公司員工進入擬拆遷區(qū)域進行拆遷溝通及組織拆遷工作較為困難；②受金融機構等嚴控政府隱性負債影響，項目融資較為困難，導致一級開發(fā)項目進度變慢，進而對其經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生一定不利影響；二級開發(fā)方面主要影響因素包括：①由于項目周邊別墅產(chǎn)品供應增加，疊拼項目預期銷售價格下降。②部分項目驗收過程中發(fā)現(xiàn)需增加工程量，導致項目成本增加。

公司在預測國開東方包含商譽的資產(chǎn)組組合的可收回金額時利用了中同資產(chǎn)評估有限公司出具的報告號為中同評報字（2020）第010414號評估報告中的評估結果。

2）與銀祥豆制品商譽減值測試的詳細計算過程及具體指標選取情況、選取依據(jù)及合理性如下：

公司對銀祥豆制品包含商譽的各資產(chǎn)組組合的可收回金額采取了預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值法。公司采取分段法對未來現(xiàn)金流進行預測，包括明確的預測期及永續(xù)預測期。其中：明確的預測期為5年，即2020年至2024年，明確預測期之后的收益期為永續(xù)預測期?；谥斏餍栽瓌t，管理層在明確預測期的銷售收入增長率在參考歷史增長率、行業(yè)增長率、歷史經(jīng)營經(jīng)驗等因素的基礎上確定。永續(xù)預測期的銷售收入增長率為零，未超過本公司所在行業(yè)產(chǎn)品、所處行業(yè)及地區(qū)的長期平均增長率。本公司按照加權平均資本成本wacc計算得出的折現(xiàn)率折現(xiàn)后，計算出上述包含商譽的各資產(chǎn)組組合的可收回金額。其中，預測可收回金額時使用的稅前折現(xiàn)率為：10.42%。

本公司根據(jù)相關包含商譽的資產(chǎn)組組合的歷史財務數(shù)據(jù)、經(jīng)營經(jīng)驗及對市場發(fā)展的預期來確定預測期間的銷售毛利率、銷售費用率、管理費用率?；谏鲜黾僭O，本公司測算各項包含商譽的資產(chǎn)組組合的預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。

6、商譽減值測試的影響

經(jīng)測試，銀祥豆制品包含商譽的資產(chǎn)組組合的可收回金額高于相關資產(chǎn)組組合的賬面價值與商譽的合計數(shù)，未發(fā)生減值，無需計提減值準備；國開東方包含商譽的資產(chǎn)組組合的可收回金額低于相關資產(chǎn)組組合的賬面價值與商譽的合計數(shù)，計提商譽減值準備1.36億元。

（二）計提存貨跌價損失

截至2019年12月31日，公司存貨余額9,717,380,573.34元，主要為房地產(chǎn)板塊的開發(fā)成本7,914,832,134.82元。

截止2019年末存貨跌價損失計提情況如下：（單位：人民幣元）

■

公司于報告期內(nèi)對子公司北京青龍湖騰實房地產(chǎn)開發(fā)有限公司開發(fā)成本計提跌價準備78,703,169.42元，計提原因包括：1、項目周邊別墅產(chǎn)品供應增加，競爭激烈,考慮目前融資環(huán)境，為加快資金回籠，調(diào)整銷售價格；2、項目驗收過程中發(fā)現(xiàn)需增加工程量，導致項目成本增加。

二、計提信用減值損失情況說明

（一）計提發(fā)放貸款及墊款減值損失

公司于2019年度對發(fā)放貸款及墊款計提貸款損失準備金額95,066,813.03元，主要為公司子公司金聯(lián)金服投資集團有限公司（以下簡稱“金聯(lián)金服”）計提貸款損失準備所致。金聯(lián)金服及其子公司本年根據(jù)貸款的展期及逾期的情況，根據(jù)本公司貸款活動壞賬政策以及逾期天數(shù)及每筆貸款的具體情況判斷各貸款的級次并分別計提貸款損失準備95,066,813.03元。

（二）計提其他債權投資減值損失

公司于2019年度對其他債權投資計提信用減值準備71,030,592.65元，主要為公司2017年投資的一項資產(chǎn)管理計劃。根據(jù)有關協(xié)議，約定了該項投資的固定收益率、差額補償?shù)瘸兄Z以及約定了超額收益的條件。該項金融資產(chǎn)預計未來現(xiàn)金流量特征以收取本金加固定收益的方式為主（本金+利息）。因此，該項金融資產(chǎn)構成一項可供出售金融資產(chǎn)-債務工具。本公司持有的該項可供出售債務工具的未來的投資收回方式包括：（1）二級市場變現(xiàn)；（2）差額補償。截至報告期末，本公司依據(jù)企業(yè)會計準則相關規(guī)定對該可供出售債務工具執(zhí)行減值測試時，預計其未來現(xiàn)金流量是以相關投資對應的股權在二級市場價格為基礎，根據(jù)相關其他債權投資對應的合同應收現(xiàn)金流量與預期收取的所有現(xiàn)金流量之間的差額計提相應信用減值損失。

（三）計提其他應收款壞賬損失

公司于2019年度單項計提預期信用損失的其他應收款新增壞賬準備金額28,804,924.64元，主要為公司對個別信用風險顯著增加、債務人償債能力下降的其他應收款單項計提信用減值損失所致。

三、計提資產(chǎn)減值損失和信用減值損失對公司的影響

公司2019年度計提資產(chǎn)減值損失和信用減值損失共計405,490,341.10元，計入當期損益，減少合并報表利潤總額405,490,341.10元。

四、董事會關于計提資產(chǎn)減值損失和信用減值損失的合理性說明

董事會認為：公司根據(jù)《企業(yè)會計準則》和相關會計政策的有關規(guī)定，本著審慎性原則對商譽、存貨、其他債權投資、其他應收款、發(fā)放貸款及墊款等相關資產(chǎn)進行減值測試，真實地反映了公司當期資產(chǎn)狀況，不存在損害公司及股東利益的情形，同意本次計提資產(chǎn)減值損失和信用減值損失。

五、董事會審計委員會意見

董事會審計委員會認為：公司本次計提資產(chǎn)減值損失和信用減值損失符合《企業(yè)會計準則》和公司財務管理制度的有關規(guī)定，依據(jù)充分，真實、公允地反映了公司資產(chǎn)狀況和財務狀況，同意公司本次計提資產(chǎn)減值損失和信用減值損失。

六、監(jiān)事會意見

監(jiān)事會認為：公司計提資產(chǎn)減值損失和信用減值損失依據(jù)充分，有助于更加真實、公允地反映公司資產(chǎn)現(xiàn)狀，董事會程序符合法律法規(guī)的規(guī)定，不存在損害公司及股東利益的情形，同意公司本次計提資產(chǎn)減值損失和信用減值損失。

七、獨立董事意見