應收賬款質押登記辦法

一、《辦法》的主要內(nèi)容

首先，《辦法》第二條明確將應收賬款質押納入動產(chǎn)和權利擔保統(tǒng)一登記范圍的擔保類型之一。

其次，《辦法》第三條規(guī)定了應收賬款的內(nèi)涵和外延：

應收賬款是指應收賬款債權人因提供一定的貨物、服務或設施而獲得的要求應收賬款債務人付款的權利以及依法享有的其他付款請求權，包括現(xiàn)有的以及將有的金錢債權，但不包括因票據(jù)或其他有價證券而產(chǎn)生的付款請求權，以及法律、行政法規(guī)禁止轉讓的付款請求權。

本辦法所稱的應收賬款包括下列權利：

（一）銷售、出租產(chǎn)生的債權，包括銷售貨物，供應水、電、氣、暖，知識產(chǎn)權的許可使用，出租動產(chǎn)或不動產(chǎn)等；

（二）提供醫(yī)療、教育、旅游等服務或勞務產(chǎn)生的債權；

（三）能源、交通運輸、水利、環(huán)境保護、市政工程等基礎設施和公用事業(yè)項目收益權；

（四）提供貸款或其他信用活動產(chǎn)生的債權；

（五）其他以合同為基礎的具有金錢給付內(nèi)容的債權。

第三，《辦法》第四條規(guī)定了登記機構和登記原則。

中國人民銀行征信中心（以下簡稱征信中心）是動產(chǎn)和權利擔保的登記機構，具體承擔服務性登記工作，不開展事前審批性登記，不對登記內(nèi)容進行實質審查。

征信中心建立基于互聯(lián)網(wǎng)的動產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)（以下簡稱統(tǒng)一登記系統(tǒng)）為社會公眾提供動產(chǎn)和權利擔保登記和查詢服務。

第四，《辦法》第九條規(guī)定了登記內(nèi)容。

登記內(nèi)容包括擔保權人和擔保人的基本信息、擔保財產(chǎn)的描述、登記期限。

擔保權人或擔保人為法人、非法人組織的，應當填寫法人、非法人組織的法定注冊名稱、住所、法定代表人或負責人姓名，金融機構編碼、統(tǒng)一社會信用代碼、全球法人識別編碼等機構代碼或編碼以及其他相關信息。

擔保權人或擔保人為自然人的，應當填寫有效身份證件號碼、有效身份證件載明的地址等信息。

擔保權人可以與擔保人約定將主債權金額、擔保范圍、禁止或限制轉讓的擔保財產(chǎn)等項目作為登記內(nèi)容。對擔保財產(chǎn)進行概括性描述的，應當能夠合理識別擔保財產(chǎn)。

最高額擔保應登記最高債權額。

第五，《辦法》第十一條、十二條規(guī)定了登記期限。

擔保權人應當根據(jù)主債權履行期限合理確定登記期限。登記期限最短1個月，最長不超過30年。在登記期限屆滿前，擔保權人可以申請展期。擔保權人可以多次展期，每次展期期限最短1個月，最長不超過30年。

第六，《辦法》還規(guī)定了變更登記、注銷登記和異議登記。

第七，關于查詢。

第二十五條規(guī)定，任何法人、非法人組織和自然人均可以在注冊為統(tǒng)一登記系統(tǒng)的用戶后，查詢動產(chǎn)和權利擔保登記信息。擔保人為法人、非法人組織的，查詢?nèi)艘該Ｈ说姆ǘㄗ悦Q進行查詢。擔保人為自然人的，查詢?nèi)艘該Ｈ说纳矸葑C件號碼進行查詢。征信中心根據(jù)查詢?nèi)说纳暾?，提供查詢證明。

擔保權人、擔保人或其他利害關系人、查詢?nèi)丝梢酝ㄟ^證明編號在統(tǒng)一登記系統(tǒng)對登記證明和查詢證明進行驗證。

二、部分條款解析

（一）可質押的應收賬款類型：“項目收益權”的提出

《應收賬款質押登記辦法》對第3條“應收賬款”定義及范圍的擴大是2019年修訂的亮點部分。如《應收賬款質押登記辦法》2019年修訂說明中所指出的，隨著應收賬款融資業(yè)務的發(fā)展，舊辦法中規(guī)定的“應收賬款”已無法完全滿足實踐中銀行、保理公司對應收賬款類型多樣化的需求，增加可質押的應收賬款類型是適應我國融資業(yè)務發(fā)展的重要舉措。值得關注的是，《應收賬款質押登記辦法》除對應收賬款的定義及范圍增加兜底條款外，還首次在公示登記的層面提出了“項目收益權”可作為出質的標的。

在舊辦法中，對“項目收益權”的規(guī)定參照了《擔保法司法解釋》第97條1的規(guī)定，采用“公路、橋梁、隧道、渡口等不動產(chǎn)收費權”的表述。盡管第97條對公路收益權可出質作出規(guī)定，但其他特定項目的收益權是否同樣可以出質呢？而隨著國家基礎設施建設事業(yè)興起而帶來的“特許經(jīng)營權”，又是否可以出質？在立法層面仍然處于不明確的狀態(tài)。其后出臺的《物權法》也并未解決此問題。有學者認為并非所有具有債權性質的應收賬款都可以作為出質的標的?？少|押的應收賬款應滿足以下條件：1、具有可讓與性；2、限于金錢債權；3、應收賬款須為已經(jīng)發(fā)生的或雖是未來發(fā)生但基礎法律關系已確定的債權。特許經(jīng)營權因不具有應收賬款性質，故不得作為應收賬款質押。2

然而在2015年最高院發(fā)布的指導案例53號：福建海峽銀行股份有限公司福州五一支行訴長樂亞新污水處理有限公司、福州市政工程有限公司金融借款合同糾紛案中，首次明確了特許經(jīng)營權也可以作為出質的標的。福建省高院的判決一方面肯定了“訟爭的污水處理項目特許經(jīng)營權質押，實質上系污水處理項目收益權的質押?！绷硪环矫嬉泊_認，“因污水處理項目收益權系基于提供污水處理服務而產(chǎn)生的將來金錢債權，依其性質亦可納入依法可出質的“應收賬款”的范疇。因此，訟爭污水處理項目收益權作為特定化的財產(chǎn)權利，可以允許其出質?！?/p>

在ppp模式方興未艾的大環(huán)境下，社會資本方對于項目收益權質押的需求將會與日俱增。故《應收賬款質押登記辦法》2019年修訂也是在操作層面給予項目收益權出質的肯定。

（二）應收賬款轉讓登記

2019年修訂后的《應收賬款質押登記辦法》在第33條中新增了權利人的應收賬款轉讓登記可以參照辦法的規(guī)定。根據(jù)《應收賬款質押登記辦法》修訂說明所言，轉讓和質押是應收賬款融資的兩種形式，但我國應收賬款轉讓登記立法缺失，使實際業(yè)務中交易一方（質權人或受讓人）面臨一筆應收賬款同時被質押和轉讓，或被重復轉讓的風險。因此，有必要建立起應收賬款轉讓登記制度，以給予應收賬款受讓人一定程度的保障。

但應當注意的是，應收賬款轉讓登記并無任何法律法規(guī)賦予其法律效力，在征信中心所做的轉讓登記也并不能代替《合同法》賦予債權轉讓行為的通知義務。同樣的觀點在中國工商銀行股份有限公司上海市青浦支行與上?？岛缂徔椘酚邢薰镜群贤m紛上訴案中也得以體現(xiàn)。在此案中法院認為，“央行登記系統(tǒng)對債權轉讓登記的定位為“公示服務”，且央行登記系統(tǒng)對債權轉讓登記并不作實質性審查，故與應收賬款質押登記不同，債權轉讓登記于央行登記系統(tǒng)不發(fā)生強制性排他對抗效力?！贤鞔_規(guī)定債權轉讓對債務人發(fā)生法律效力的前提是通知，法律、司法解釋或相關規(guī)范性法律文件未賦權任何形式的登記以債權轉讓通知的法律效力?！?/p>

《辦法》沒有承繼該條，顯然是認識到了該條規(guī)定的局限性。

（三）超出登記期限的質權效力

根據(jù)舊辦法的規(guī)定，“質權人自行確定登記期限，登記期限以年計算，最長不得超過5年。登記期限屆滿，質押登記失效。”而此次修訂則將“登記期限屆滿，質押登記失效”的規(guī)定進行了刪除。

那么應收賬款質押可因期限屆滿而失效呢？依照物權法定原則，設立物權和消滅物權只能由法律規(guī)定，《應收賬款質押登記辦法》作為部門規(guī)章，不能規(guī)定“應收賬款質權的消滅期限”，根據(jù)《物權法》第177條規(guī)定，只有當滿足主債權消滅、擔保物權實現(xiàn)、債權人放棄擔保物權或法律規(guī)定擔保物權消滅的其他情形時，擔保物權才能消滅。因此，舊辦法第12條的規(guī)定應當不具有消滅應收賬款質權的效力。同樣地，在《擔保法司法解釋》第12條第1款中也明確了，“當事人約定的或者登記部門要求登記的擔保期間，對擔保物權的存續(xù)不具有法律約束力?！惫使P者認為，《應收賬款質押登記辦法》對“登記期限屆滿，質押登記失效”的刪除，是對不符合《立法法》和物權法定原則條文的去除。

三、金融擔保機構的應對措施建議

任何一個新規(guī)定的出現(xiàn)都需要引起相關行業(yè)的重要，應收賬款質押登記操作對于金融擔保行業(yè)的影響是不言而喻的。那么在《應收賬款質押登記辦法》修訂及《辦法》實施后，金融擔保機構在從事應收賬款質押、保理業(yè)務中應作何種應對措施呢？結合上述的分析，筆者認為：

第一，要善于利用征信中心的登記公示系統(tǒng)。由于《辦法》完善了應收賬款質押、轉讓的登記內(nèi)容等事項，金融擔保機構在進行融資項目盡職調(diào)查中，能利用公示系統(tǒng)查詢相關應收賬款是否已經(jīng)被質押或轉讓，以規(guī)避重復轉讓的風險?！掇k法》明確，擔保權人開展動產(chǎn)和權利擔保融資業(yè)務時，應當嚴格審核確認擔保財產(chǎn)的真實性，并在統(tǒng)一登記系統(tǒng)中查詢擔保財產(chǎn)的權利負擔狀況。

第二，要建立應收賬款融資項目的審核制度。“應收賬款”定義及范圍的擴大意味著未來將有更多應收賬款類型涌入融資市場，一方面可以增強融資的靈活性，但另一方面也是對有關機構調(diào)、研評審、保后管理等風控能力的極大考驗。因此，金融擔保機構有必要在此之前就建立起自身健全的項目審核制度及風控制度，規(guī)定應收賬款融資業(yè)務操作指引，以避免因風控失誤帶來的法律風險。

第三，提防因忽視注銷登記所帶來的風險?！掇k法》第16條明確了，當?shù)怯浀馁|權出現(xiàn)特定的消滅事由，質權人需要辦理注銷登記。延遲辦理的，給他人造成損害的，須承擔相應的法律責任。即注銷義務是一個空洞的提醒，而是有相應責任規(guī)制的義務。因此金融擔保機構在從事相關的業(yè)務時，也需要相應地完善應收賬款的登記管理制度。

---

1《最高人民法院關于適用<中人民共和國擔保法>若干問題的解釋》第97條：以公路橋梁、公路隧道或者公路渡口等不動產(chǎn)收益權出質的，按照擔保法第七十五條第（四）項的規(guī)定處理。