流動比率的計算公式是什么?(流動比率的計算公式是什么)

常情況下上市公司是象征著一個公司的地位，所以會有很多公司想要是自己的公司發(fā)展迅速，在這里我們上市公司的財報我們應該怎么看懂？ 在這里就需要大家簡單的了解一下了。

企業(yè)財務人員一般都知道，資產(chǎn)負債表是依據(jù)總帳和明細帳等分析填列的，企業(yè)的所有資產(chǎn)、負債及所有者權益都可以通過這張表來呈現(xiàn)。

資產(chǎn)科目告訴我們公司擁有和控制的各種經(jīng)濟資源，這些經(jīng)濟資源經(jīng)過公司的運用可以為公司帶來利潤和現(xiàn)金流入，負債科目和股東權益科目，則告訴我們公司是由哪些資本的投入才形成資產(chǎn)，這些資本投入可以是來自股東、借債或者上下游經(jīng)營占款。資產(chǎn)科目按流動性由上往下列排，并且分為流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)兩大塊。

同樣按流動性排列，負債分為流動負債和非流動負債，而股東權益排在最后。 從資產(chǎn)負債表在財務報表中排在最前的位置可以看出它的重要性，事實上它的訊息量在三張報表中最為豐富，你可以不看損益表和現(xiàn)金流量表，但你不能不看資產(chǎn)負債表。

資產(chǎn)負債表的作用：

1. 資產(chǎn)負債表向人們揭示了企業(yè)擁有或控制的能用貨幣表現(xiàn)的經(jīng)濟資源，即資產(chǎn)的總規(guī)模及具體的分布形態(tài)。由于不同形態(tài)的資產(chǎn)對企業(yè)的經(jīng)營活動有不同的影響，因而對企業(yè)資產(chǎn)結構的分析可以對企業(yè)的資產(chǎn)品質作出一定的判斷。

2. 把流動資產(chǎn) (一年內可以或準備轉化為現(xiàn)金的資產(chǎn)) 、速動資產(chǎn) (流動資產(chǎn)中變現(xiàn)能力較強的貨幣資金、債權、短期投資等) 與流動負債 (一年內應清償?shù)膫鶆肇熑? 聯(lián)系起來分析，可以評價企業(yè)的短期償債能力。這種能力對企業(yè)的短期債權人尤為重要。

3. 通過對企業(yè)債務規(guī)模、債務結構及與股東權益的對比，可以對企業(yè)的長期償債能力及舉債能力 (潛力) 作出評價。一般而言，企業(yè)的所有者權益占負債與所有者權益的比重越大，企業(yè)清償長期債務的能力越強，企業(yè)進一步舉借債務的潛力也就越大。

4. 通過對企業(yè)不同時間點資產(chǎn)負債表的比較，可以對企業(yè)財務狀況的發(fā)展趨勢作出判斷。可以肯定地說，企業(yè)某一特定日期 (時間點) 的資產(chǎn)負債表對訊息使用者的作用極其有限。只有把不同時間點的資產(chǎn)負債表結合起來分析，才能把握企業(yè)財務狀況的發(fā)展趨勢。同樣，將不同企業(yè)同一時間點的資產(chǎn)負債表進行對比，還可以對不同企業(yè)的相對財務狀況作出評價。

5. 通過對資產(chǎn)負債表與損益表相關項目的比較，可以對企業(yè)各種資源的利用情況作出評價。如可以考察資產(chǎn)利潤率、運用資本報酬率、存貨周轉率、債權周轉率等。

資產(chǎn)負債表中的資產(chǎn)類

上市公司資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)類科目很多，但應重點關注應收款項、待攤費用、待處理財產(chǎn)凈損失和遞延資產(chǎn)四個項目。

應收款項

1. 應收帳款。一般來說，公司存在三年以上的應收帳款是一種極不常的現(xiàn)象，這是因為在會計核算中設有“備抵呆帳”這一科目，常情況下，三年的時間已經(jīng)把應收帳款全部計提了備抵呆帳，因此它不會對股東權益產(chǎn)生負面影響。

但在中國，由于存在大量“三角債”，以及利用關聯(lián)股票交易通過該科目來進行利潤操縱等情況。因此，一個上市公司的資產(chǎn)很高，一定要分析該公司的應收帳款項目是否存在三年以上應收帳款，要結合“備抵呆帳”科目，分析其是否存在資產(chǎn)不實，“潛虧掛帳”現(xiàn)象。

2. 預付帳款。該帳戶同應收帳款一樣是用來核算企業(yè)間的購銷業(yè)務的。這是一種信用行為，一旦接受預付款方經(jīng)營惡化，缺少資金支持常業(yè)務，那么付款方的這筆貨物也就無法取得，其科目所體現(xiàn)的資產(chǎn)也就不可能實現(xiàn)，從而出現(xiàn)虛增資產(chǎn)現(xiàn)象。

3. 其他應收款。主要核算企業(yè)發(fā)生的非購銷活動的應收債權，如企業(yè)發(fā)生的各種賠款、存出保證金、備用金以及應向職工收取的各種墊付款等。但在實際工作中，并非這么簡單。例如，大股東或關聯(lián)企業(yè)往往將占用上市公司的資金掛在其他應收款下，形成難以解釋和收回的資產(chǎn)，這樣就形成了虛增資產(chǎn)。因此，投資者應該注意到，當上市公司報表中的“其他應收款”數(shù)額出現(xiàn)異常放大時，就應該警惕了。

待處理財產(chǎn)凈損失

不少上市公司的資產(chǎn)負債表上掛帳列示巨額的“待處理財產(chǎn)凈損失”，有的甚至掛帳達數(shù)年之久。這種現(xiàn)象明顯不符合收益確認中的穩(wěn)健原則，不利于確評價企業(yè)財務狀況和盈利能力。

待攤費用和遞延資產(chǎn)

待攤費用和遞延資產(chǎn)并無實質上的重大區(qū)別，它們均為本期公司已經(jīng)支出，但其攤銷期不同?！按龜傎M用”的攤銷期在一年以內，而“遞延資產(chǎn)”的攤銷期超過一年。從嚴格意義上講，待攤費用和遞延資產(chǎn)并不符合資產(chǎn)的定義，但它們似乎又同未來的經(jīng)濟利益相聯(lián)系，而且在會計實務中，不少人也習慣于把已發(fā)生的成本描繪為資產(chǎn)。

資產(chǎn)負債表中的負債類

對上市公司資產(chǎn)負債表中負債類科目的分析中，重點應關注其償債能力。主要通過以下幾個指標分析：

短期償債能力分析

1. 流動比率

流動比率即流動資產(chǎn)和流動負債之間的比率，是衡量公司短期償債能力常用的指標。一般來說，流動資產(chǎn)應遠高于流動負債，起碼不得低于 1 ∶ 1 ，一般以大于 2 ∶ 1 較合適。其計算公式是：流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債。

但是，對于公司和股東，流動比率也不是越高越好。因為，流動資產(chǎn)還包括應收帳款和存貨，尤其是由應收帳款和存貨余額大而引起的流動比率過大，會加大企業(yè)短期償債風險。因此，在對上市公司短期償債能力進行分析的時候，一定要結合應收帳款及存貨的情況進行判斷。

2. 速動比率

速動比率是速動資產(chǎn)和流動負債的比率，即用于衡量公司到期清算能力的指標。一般認為，速動比率最低限為 0.5 ∶ 1 ，如果保持在 1 ∶ 1 ，則流動負債的安全性較有保障。因為，當此比率達到 1 ∶ 1 時，即使公司資金周轉發(fā)生困難，也不致影響其即時償債能力。其計算公式為：速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債。

該指標剔除了應收帳款及存貨對短期償債能力的影響，一般來說利用這個指標來分析上市公司的償債能力比較準確。在企業(yè)的負債總額中，短期債務 (主要是銀行短期借款) 的比例一般較大，除短期銀行借款外，企業(yè)負債還分布于長期負債、預收帳款、應付股利、應交稅金等方面。

應該特別注意應付股利、應交稅金這兩個科目的余額。如果歷年累計的應付股利金額已經(jīng)較大，則說明公司的流動資金緊張，我們就有必要對上市公司的股利分配政策產(chǎn)生疑問，同時也對公司盈利狀況是否確實產(chǎn)生懷疑。

應交稅金的組成大部分的是應交而未交的企業(yè)所得稅，如果企業(yè)的應交稅金額較大，就說明公司的流動資金已經(jīng)非常緊張的了。應交稅金數(shù)額巨大，連年欠稅，可能是因為形成企業(yè)稅前利潤的銷售收入中，應收而未收到的“應收帳款”比例過大，企業(yè)流動資金周轉困難，這種情況，說明該公司的銷售政策及財務管理水平存在較大的欠缺。

長期償債能力分析

1. 資產(chǎn)負債率、股東權益比率、負債與股東權益比率

這三個比率的計算公式為：

資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額。資產(chǎn)負債率反映企業(yè)的資產(chǎn)中有多少負債，一旦企業(yè)破產(chǎn)清算，債權人得到保障程度如何。股東權益比率=股東權益總額/資產(chǎn)總額。股東權益比率反映股東在企業(yè)資產(chǎn)中所占份額，股東權益比率與資產(chǎn)負債率之和為 1 。負債與股東權益比率=負債總額/股東權益總額。負債與股東權益比率反映的是債權人得到的利益保護程度。

在看財務報表時，只要看一下資產(chǎn)、負債、股東權益、無形資產(chǎn)總額這幾項，便可大概看出該企業(yè)的長期償債能力狀況，這三個比率只有在同行業(yè)、不同時間段相比較，才有一定價值。

2. 長期資產(chǎn)與長期資金比率